Venture financiranje jednostavnim riječima - ključne značajke

Važan dio gospodarskog i tehnološkog napretka je provedba inovativnih ideja i projekata. U početku, obećavajući projekti su u velikoj mjeri potrebni za financiranje kako bi ostvarili svoje ciljeve. Ako pokretanje projekta nije dovoljno za vlastite financije, to zahtijeva uključivanje kapitala treće strane.

Što je ulaganje u ulaganje

Venture ulaganja (od engleskog "venture", koji se tumači u smislu poduzetničke aktivnosti - pokretanje rizičnog poslovanja) je dugoročno ulaganje u projekte koji su u fazi formiranja ideje s obećavajućom dobiti iz uspješne implementacije. Venture investicija podrazumijeva dugoročno kapitalno ulaganje prije provedbe projekta, pri čemu investitor prenosi vlasništvo nad dionicama društva. U prosjeku, uspješna provedba projekta traje 5-7 godina.

Sulaganjima u visokotehnološke , istraživačke projekte u razvoju, kao i obećavajuće poslovne ideje, iznimno je teško predvidjeti uspjeh.

Pretežiti interes rizičnih ulagača u 70-90-ima bio je uzrokovan računalnom tehnologijom, a nakon devedesetih godina prošlog stoljeća, vektor pažnje bez problema se prebacio na internetske projekte. Sada najveći dio venture investicija odgovara razvoju internetskih projekata i ekoloških tehnologija.

Razlike u rizičnom financiranju od drugih vrsta

Mnoga financijska ulaganja imaju različit stupanj rizika. pothvatFinanciranje inovativnih projekata odlikuje se nizom značajki povezanih s dodatnim čimbenicima rizika:

• Jedinstvenost. Za uspješnu implementaciju i privlačenje odgovarajućeg financiranja, projekt mora imati jedinstvene tehnologije, korisnicima pružiti potpuno nov i zanimljiv proizvod.
• Stupanj prihvaćanja rizika. Usmjereni poduzetnički kapital nije osiguran kolateralnim obvezama i dogovorom između investitora i tima, već se izražava u dobrovoljnom stjecanju dionica društva kako bi podržao projekt.
• Mala likvidnost. Kapital kampanja koje zahtijevaju venture financiranje ima malu likvidnost u početnim fazama razvoja, što uzrokuje visok stupanj rizika za ulagače rizičnog kapitala.
• Nedostatak plaćanja. Prije projekta i ulaska na tržište ulagateljima se ne isplaćuju kamate ili dividende.
• Aktivno sudjelovanje. U potporu inovativnim poduzetničkim aktivnostima, akcije ulagača motivirane su visokim stupnjem interesa za uspješnu provedbu. Venture investitori često aktivno sudjeluju u razvoju, pružajući savjetodavnu i upravljačku podršku projektu.
• Nemogućnost predviđanja profitabilnosti. Ulaganjem u inovativne tehnologije i projekte nemoguće je izračunati uspjeh i dobit jer nema analoga.

Vidi također:Investiranje za početnike

Usporedba rizičnog financiranja s drugimaPregleda:

Faze ulaganja i razvoja poduzeća

Venture financiranje inovacijskih aktivnosti i projekata provodi se u nekoliko faza, čije trajanje i broj ovisi o brzini kojom se tvrtka razvija.

1. Stadij sjetve. Projekt ima samo dobro osmišljenu ideju i zahtijeva relativno male iznose ulaganja prije pokretanja za pripremu i provedbu tehničkih i gospodarskih aktivnosti.
2. Stavljanje u pogon. Projekt je već razvio uzorke gotovog proizvoda, čija je proizvodnja i ulazak na tržište glavni cilj ove faze razvoja. Venture investiranje u startupove je potrebno kako bi se osigurala proizvodnja.
3. Rana faza. Tvrtka je već formirana, proizvodi gotove proizvode, ali nema stabilnu dobit. U ovoj fazi razvoja, poduzeću su potrebna sredstva za održavanje rasta i popularizaciju proizvoda.
4. Proširenje. Tvrtka je u potpunosti formirana i ima potrebu za povećanjem proizvodnje, što ne možebiti pokriveni profitom.
5. Izlaz iz stupnja. Tvrtka ima potpunu osnovu i postaje javno dioničko društvo i možda će mu biti potrebna prijelazna sredstva za IPO.

Izvori rizičnog financiranja

Ukupno se naplaćuje sedam mogućih izvora za privlačenje venture financiranja:

• privatni investitori;
• investicijski fondovi;
• javni investicijski fondovi;
• zatvorena partnerstva s rizičnim kapitalom (obiteljski kapital, veliki privatni investitor, mirovinski fond);
• investicijske korporacije;
• ulaganja malih poduzeća;
• vlada.

Primjeri rizičnog financiranja

Provedba inovativnog projekta može donijeti značajnu dobit poduzeću i ulagačima, kao i dati važan doprinos visokoj tehnologiji i udobnoj budućnosti.

Venture ulaganja potječu iz Silicijske doline. Tamo su prvi put napravljena rizična ulaganja u tehnološke projekte. Konkretno, u Googleu, Appleu, Microsoftu, Intelu i drugim sličnim projektima, bez kojih je teško zamisliti život moderne osobe.

Popularna društvena mreža Twitter počela je formirati i na temelju ulaganja rizičnog kapitala. Za provedbu i širenje ideje, programeri posuđene više od 57 milijuna dolara, a trenutna kapitalizacija tvrtke premašuje 13 milijarde dolara.

Još jedan jasan primjer uspješnog ulaganja u poduzetništvo je prodaja WhatsAppa društvenoj mreži Facebook za 16 godinamilijardi dolara. U 2009, osnivač tvrtke, Jan Kum, privukao je samo 250.000 dolara u ulaganja rizičnog kapitala od bivših zaposlenika Yahooa kako bi proveo svoju ideju.

Kako postati poduzetnički ulagač

Unatoč visokim rizicima, sposobnost mijenjanja svijeta i značajnog povećanja kapitala čini ulaganja u poduzetništvo atraktivnim za mnoge. Možete postati ulagač ulaganja kroz različite mehanizme prijenosa kapitala:

• Postanite poslovni anđeo i jednostavno investirajte u zanimljive ideje po vlastitom nahođenju na temelju analize ili provedite poduzetničko ulaganje malih poduzeća.
• Ulagati u platforme za crowdfunding. Transakcije na takvim platformama obavljaju se online. Investitor dobiva sve potrebne informacije za analizu i izvještavanje. Možete kreirati investicijski portfelj od 10-20 najatraktivnijih projekata i pričekati dok ne prikupe korporativne investicije rizičnog kapitala za provedbu i započeti njihov razvoj.
• Ulagati prijenosom kontrole. Kapital se može prenijeti u investicijski fond, koji će ga na temelju profesionalne analize dodijeliti nekim od najatraktivnijih projekata. Uz ovu investiciju, investitor mora biti spreman na činjenicu da će se provizije morati platiti bez obzira na ishod transakcije, ali istovremeno mogu računati na profesionalnu investiciju.

Prednosti i nedostaci investicijskog ulaganja

Zaključci

Venture financiranje pozitivno doprinosi razvoju gospodarske i socijalne sfere, a za investitora to je prilika da skromno ulaganje pretvori u višemilijunski kapital. Međutim, treba razumjeti da svi ulagači rizičnog kapitala ne uspijevaju kapitalizirati nove projekte. Štoviše, nitko ne može biti siguran da će se ideja ukorijeniti i postati popularna. Jedini način da se diversificira rizik rizičnog kapitala je raspodjela ulaganja u različite projekte.